（1）1）安德公司面临战略风险的主要表现：
①战略制定风险。“安德公司募集资金拟投资建设洛杉矶和比利时物流与技术服务中心，两个项目合计投资1927万美元。在决定本次海外投资项目之前，公司已经聘请专业机构进行了详尽的可行性研究。但由于当地政治等环境发生了不利变化，影响了公司海外业务的拓展和海外投资项目的效益”。
②战略实施风险。“由于后续核心技术人才较多的流失，影响了公司管理架构稳定性、产品研发进度以及销售目标的实现，进而影响了公司整体发展”“公司不能及时引进各类急需人才，继续扩大人才优势，严重影响了公司业务的持续增长”。
2）安德公司面临市场风险的主要表现：
①市场趋势风险。“对客户需求把握不准确、对新产品方案技术构思不全面、对新产品上市时机把握不当等情况，对公司竞争力产生了较大影响，从而对公司的市场占有率、经营业绩，甚至持续发展带来了不利影响”“由于当地政治等环境发生了不利变化，影响了公司海外业务的拓展和海外投资项目的效益”。
②分销风险。“由于技术进步、生产成本降低、市场竞争、政策把握不准等因素，安德公司主要产品硬盘录像机、视音频编解码卡、视频服务器的销售单价均有一定程度的下降”“尽管安德公司的主要产品均占据国内第一的市场份额，但是激烈的市场竞争需要公司紧跟技术潮流并不断创新、加快新产品开发速度，否则对核心产品过分依赖，很可能被其他竞争对手超越”。
（2）安德公司面临运营风险的主要表现：
1）组织架构风险。
①治理结构形同虚设，缺乏科学决策、良性运行机制和执行力，可能导致企业经营失败，难以实现发展战略。“安德公司的控股股东持有公司68.45%的股份。但由于控股股东利用其特殊地位，通过行使表决权或其他方式对公司的经营决策、利润分配、对外投资等进行控制，对公司及公司其他股东的利益产生了不利影响。尽管公司在董事会设置了4名独立董事，董事会中独立董事比例达到4/9，但独立董事尚不能充分发挥外部董事对控股股东等的监督，无法有效地维护发行人及其他股东的权益”。
②组织机构设置不科学，权责分配不合理，可能导致机构重叠、职能交叉或缺失、推诿扯皮、运行效率低下等问题。“近年来，安德公司的人员、场地、收入规模均发生了较大的变化，但公司未能在较短的时间内构建更加科学和富有效率的管理体系，无法适应业务和资产规模的快速扩张，从而未能有效利用新的资源为公司创造更多的财富”。
2）人力资源风险。
①人力资源缺乏或过剩、结构不合理、开发机制不健全，可能导致企业发展战略难以实现。“公司不能及时引进各类急需人才，继续扩大人才优势，严重影响了公司业务的持续增长”。
②人力资源激励约束制度不合理、关键岗位人员管理不完善，可能导致人才流失、经营效率低下或关键技术、商业秘密和国家机密泄露。“由于后续核心技术人才较多的流失，影响了公司管理架构稳定性、产品研发进度以及销售目标的实现，进而影响了公司整体发展”。
3）社会责任风险：产品质量低劣，侵害消费者利益，可能导致企业巨额赔偿、形象受损，甚至破产。“安德公司……质量控制出现漏洞，则可能影响公司的生产效率和产品质量，引发客户投诉”。
4）资产管理风险。
①存货积压或短缺，可能导致流动资金占用过量、存货价值贬损或生产中断。“安德公司2018年年末至2020年年末，存货的账面价值占流动资产比重平均高达42%。较大金额的存货库存不仅对公司流动资金产生了一定的压力，并影响到公司业绩的持续增长，而且还存在存货积压和减值的压力”。
②固定资产更新改造不够、使用效能低下、维护不当、产能过剩等，可能导致企业缺乏竞争力、资产价值贬损、安全事故频发或资源浪费。“公司固定资产主要包括生产设备、房屋建筑物等。如果未来产业发展、市场需求不及预期或者技术变更等原因导致产能利用不足、生产设备闲置或被淘汰，则公司将可能面临固定资产或在建工程减值的风险”。
5）研究与开发风险。
①研究项目未经科学论证或论证不充分，可能导致创新不足或资源浪费。“由于公司对新技术方向论证不充分……对新产品方案技术构思不全面……对公司竞争力产生了较大影响，从而对公司的市场占有率、经营业绩，甚至持续发展带来了不利影响”。
②研发人员配备不合理或研发过程管理不善，可能导致研发成本过高、舞弊或研发失败。“由于后续核心技术人才较多的流失，影响了公司管理架构稳定性、产品研发进度以及销售目标的实现，进而影响了公司整体发展。此外，公司不能及时引进各类急需人才，继续扩大人才优势，严重影响了公司业务的持续增长”。
③研发成果转化应用不足、保护措施不力，可能导致企业利益受损。“由于产业集中度较低，知识产权保护力度不到位，市场竞争存在不规范现象，公司产品经常被仿制假冒。一旦公司产品被大规模侵权仿制，而又得不到及时遏止，将会严重损害公司的市场形象，进而影响公司的健康发展”。
6）业务外包风险。
①外包范围和价格确定不合理，承包方选择不当，可能导致企业遭受损失。“安德公司对外协厂商选择不善、质量控制出现漏洞，则可能影响公司的生产效率和产品质量，引发客户投诉。另外，主要外协厂商的生产能力如果无法满足公司的发展需要，也会对公司的发展带来一定的影响”。
②业务外包监控不严、服务质量低劣，可能导致企业难以发挥业务外包的优势。“如果外协厂商不能履行《委托加工协议》等约定的相关义务，或者安德公司对外协厂商选择不善、质量控制出现漏洞，则可能影响公司的生产效率和产品质量，引发客户投诉。另外，主要外协厂商的生产能力如果无法满足公司的发展需要，也会对公司的发展带来一定的影响”。
（3）①不符合我国《企业内部控制基本规范》关于“企业应当根据国家有关法律法规和企业章程，建立规范的公司治理结构和议事规则……形成科学有效的职责分工和制衡机制”的要求。“安德公司的控股股东持有公司68.45%的股份。但由于控股股东利用其特殊地位，通过行使表决权或其他方式对公司的经营决策、利润分配、对外投资等进行控制，对公司及公司其他股东的利益产生了不利影响。尽管公司在董事会设置了4名独立董事，董事会中独立董事比例达到4/9，但独立董事尚不能充分发挥外部董事对控股股东等的监督，无法有效地维护发行人及其他股东的权益”。
②不符合我国《企业内部控制基本规范》关于“企业应当制定和实施有利于企业可持续发展的人力资源政策”的要求。“由于后续核心技术人才较多的流失，影响了公司管理架构稳定性、产品研发进度以及销售目标的实现，进而影响了公司整体发展”“公司不能及时引进各类急需人才，继续扩大人才优势，严重影响了公司业务的持续增长”。