本题考查金融期权的套利。相同标的资产、相同期限、不同协议价格的看涨期权的价格或看跌期权的价格之间存在一定的不等关系，一旦在市场交易中存在合理的不等关系被打破，则存在套利机会，这种套利称之为垂直价差套利。垂直价差套利包括蝶式价差套利、盒式价差套利、鹰式价差套利等。故本题的正确答案为ABC。蝶式价差套利：（1）蝶式价差组合包括三份期限相同、行权价不同的同种期权头寸。（2）三种行权价满足X1＜X2＜X3且X2=（X1+X3）÷2；（3）根据套利定价原理可知2C2＜C1+C3；可以买入执行价为X1、X3的期权，卖出执行价为X2的期权进行套利。