证券市场线在纵轴上的截距为无风险利率，斜率为市场的风险溢价。选项A正确。【直接考点】证券市场线在纵轴上的截距为无风险利率，斜率为市场的风险溢价。【相关考点】CML与SML在以下几个方面存在差异：①风险的代理指标不一样，CML采用标准差作为风险的代理，刻画了组合的整体风险，而SML采用证券或投资组合的贝塔系数作为风险的代理，仅刻画了证券或投资组合的系统风险；②CML刻画的是有效投资组合的风险溢价与有效投资组合标准差之间的关系，其中有效投资组合是指由市场组合（或最优风险组合）和无风险资产所构成的整个投资组合，而SML可以用于单个风险资产，也可用于投资组合。