本题考查金融期货的套期保值。注意：S&P500（标准普尔500）是一个包含500种股票的指数。所以，一份该期货合约的价值为500×400=20（万美元）。所以，根据最佳套期保值需要的期货数量为N=β×（VS／VF）=1.6×（500／20）=40（份）。