目前，主要有三种理论解释利率的期限结构，即预期理论、分割市场理论和流动性溢价理论。预期理论可以解释为：
①随着时间的推移，不同到期期限的债券利率有同向运动的趋势（A项错误，C项正确）。
②如果短期利率较低，收益率曲线倾向于向上倾斜；如果短期利率较高，收益率曲线倾向于向下倾斜（B、D两项错误）。