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400-118-6070
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(来学网)
某公司打算运用6个月期的S&P500股价指数期货为其价值500万美元的股票组合套期保值,该组合的β值为1.8,当时的期货价格为400。由于一份该期货合约的价值为400×500=20万美元,因此该公司应卖出的期货合约的数量为()份。
A.
(来学网)
30
B.
(来学网)
40
C.
(来学网)
45
D.
(来学网)
50
正确答案:
C
答案解析:
本题考查股指期货最佳套期保值数量。N=β(Vs/VF)=1.8×(500/20)=45(份)。公式中,VS为股票组合的价值;VF为单位股指期货合约的价值;β为该股票组合与期货标的股指的系数。
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