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(来学网)
商业银行的资产为1000亿元,资产加权平均久期为3年;负债为900亿元,负债加权平均久期为2.5年。根据久期分析法,如果市场利率下降,则其流动性()。
A.
(来学网)
不变
B.
(来学网)
增强
C.
(来学网)
无法判断
D.
(来学网)
减弱
正确答案:
B
答案解析:
根据久期分析法,利率变化对该商业银行整体价值的影响如下:资产价值变化△1=-[总资产的加权平均久期×总资产×市场利率变化/(1+市场利率)];负债价值变化△2=-[总负债的加权平均久期×总资产×市场利率变化/(1+市场利率)];整体价值变化=△1-△2。将本题数据带入上述公式可得,整体价值变化=-[3×1000×市场利率变化/(1+市场利率)]+[2.5×900×市场利率变化/(1+市场利率)]=(-3000+2250)×市场利率变化/(1+市场利率)=-750×市场利率变化/(1+市场利率)>0,即商业银行的整体价值上升了,其流动性可能因此而增强。
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