政府的最低工资立法对于收入分配的不平等程度有可能会同时产生压缩效应和扩大效应。在压缩效应方面，在就业能够继续得以维持的情况下，最低工资立法提高了原来所获得的工资率低于最低工资的那些工人的收入水平。最低工资立法还有可能通过缩小其他低工资工人以及技术工人与监督管理人员之间的收入差距来压缩收入的不平等程度。在扩大效应方面，最低工资立法同时也有可能会扩大收入差距。这是因为，如果政府所规定的最低工资超过了当劳动力市场自由运行时所确定的均衡工资率，那么最低工资立法的实行必然会导致企业不愿意继续雇用生产率水平低于最低工资的那些工人，于是这些工人就会失去工作。