(1)本题考查蝶式价差期权。通过购买一个执行价格为26美元的看涨期权，购买一个执行价格为34美元的看涨期权，同时出售两个执行价格为30美元的看涨期权，投资者就可以构造一个蝶式价差期权。(2)本题考查蝶式价差期权。构造这个蝶式价差期权组合的成本为12+6—2×8=2(美元)。(3)本题考查蝶式价差期权。通过购买一个执行价格为26美元的看涨期权，购买一个执行价格为34美元的看涨期权，同时出售两个执行价格为30美元的看涨期权，投资者就可以构造一个蝶式价差期权。构造这个期权组合的成本为12+6一(2×8)=2(美元)。如果股票价格为27美元，26<27<30，此时执行价格为26美元的看涨期权，此时收益为27—26—2=-1(美元)。(4)本题考查蝶式价差期权。如果在3个月后，股票价格高于34美元或低于26美元，该策略的收益为0，投资者的净损失为2美元。如果在3个月后股票价格为30美元，投资者会得到最大利润2美元。