(来学网)某投资经理要为客户配置资产组合,该客户希望资产组合波动小于市场波动。该投资经理需从以下不同β值的资产中选择两种,每种资产配置比率是50%,则不可能被选入组合的资产β值的是( )。
  • A.
    (来学网)0.8
  • B.
    (来学网)1.5
  • C.
    (来学网)1.1
  • D.
    (来学网)1.3
  • E.
    (来学网)0.7
正确答案:
BD
答案解析:
投资组合的β系数是个别股票的β系数的加权平均数,其权数都等于各种证券在投资组合中的比例。市场组合的β系数为1。因此,要构建的资产组合波动小于市场波动,即所构建的资产组合β系数应小于1。在可以选择的选项中,因为最小的β值为0.7,且每种资产配置比率是50%,所以另一项资产的β值应小于1.3。